Россияне стали делать больше инвестиций в МФО

За первую половину 2015-го население инвестировало в микрофинансовые компании 3,4 миллиарда рублей, следует из данных, которые предоставил Центробанк. Во втором квартале граждане инвестировали в МФО 2 миллиарда рублей, в первой четверти – 1,4, а в четвертом квартале закончившегося года – 1,9. Мы говорим о сторонних инвесторах, не являющихся участниками или учредителями МФО. ЦБРФ ведет статистику с третьего квартала 2014-го. Поэтому регулятор пока не имеет возможности сравнивать данные с минувшим годом, зато это делают участники рынка.

Из статистики СРО «МиР» (здесь учитываются данные собственных учредителей и участников) видно, что за год объем займов, привлеченных в микрофинансовые фирмы от населения, возрос на 30% и по результатам первой половины сего года составил 3,2 миллиарда рублей (2,4 на 1.07.2014-го). «У нас довольно высокий рост денег частных лиц в пассивах, на 1.07.15 г. наш портфель достиг 2 миллиардов, а на 1.09.15 г. он уже составил 2,5 миллиарда», – указывает Андрей Бахвалов, являющийся главным исполнительным директором «Домашних денег», крупнейшей МФО России.

Банки же, у которых нет эффекта низкой базы, за примерно такой же период (к 1.07.15 г.) не сумели увеличить портфель депозитов населения: снижение 0,4%.
Растет доля средств, занятых у физлиц, в то время как инвестиции сторонних инвесторов в индустрию снижаются. В целом деньги сторонних инвесторов (в том числе юрлиц) за второй квартал понизились с 16,5 до 9,9 миллиардов рублей, следует из данных Центробанка. На это повлияло в том числе изменение потребительских настроений граждан, а также то, что у юридических лиц сократились временно свободные капиталы, указывает представитель регулятора. При этом часть денег инвесторов в прошлые периоды, скорее всего, уходили в нелегальные фирмы: в 2014-ом Центробанк исключил ряд организаций из реестра МФО в связи с привлечением ими денег физлиц менее чем на 1500000 рублей, сообщили в ЦБ. «В 2015-ом аналогичных случаев в таких же масштабах не выявлялось», - подытожил представитель регулятора.

МФО привлекают деньги из разных источников, при этом капиталы частных инвесторов обходятся им дороже, чем средства банков. Для МФО выгоднее привлекать финансирование от банковских структур, там ставка тоже на уровне 25%, но меньше операционные расходы, поясняет Борис Батин, являющийся гендиректором сервиса онлайн-кредитов МФО MoneyMan: «При удачной конъюнктуре и упорной работе финансовой службы МФО в банке есть возможность получить и 100 миллионов рублей единовременно в виде кредитной линии, тогда как для привлечения аналогичного объема денег от частных инвесторов придется понести намного большие операционные издержки».

В конце прошлого – начале этого года портфель частных вложений заметно сократился, говорит Андрей Паранич, возглавляющий совет СРО «МиР». Частные инвесторы неохотно размещали средства в рублевые инструменты, предпочитая более, по их мнению, надежные активы – недвижимость или иностранную валюту. Весной 2015-го инвестор стал возвращаться.

«Прирост в 30% выглядит агрессивно, но мы на самом деле наблюдаем восстановление интереса инвесторов-частников», – говорит господин Батин. Одной из главных причин, по его словам, является удешевление банковских депозитов почти вдвое. В декабре ставки некоторых банков были больше 20% годовых. В условиях сопоставимой доходности, но повышенных рисков в МФО вкладчики перекладывали сбережения в банки: «У нас в декабре ставка была 28%, за это время мы ее понизили до 26%, в среднем по микрофинансовому рынку она держится на уровне 25% (взимается 13%-ый НДФЛ)».

Инвестор с капиталом до 10 миллионов рублей готов идти на риск, если разница с публичными максимальными процентами по банковским депозитам более 10 пунктов, рассказывает Евгений Ждановских, являющийся директором по инвестициям Kreditech Group (Kredito24.ru). По его мнению, у инвесторов при инфляции почти 16% небольшой выбор иных инструментов, которые имели бы такую же схожесть по технологии реализации и виду риска с банковскими вкладами. «Самой распространенной суммой частных инвестиций на сегодняшний день является сумма до 5 миллионов рублей», – делится эксперт. Средняя сумма понижается, а число клиентов увеличивается – продукт становится более доступным для финансово грамотного человека, у которого временно высвободился капитал от 1500000 рублей, и он желает сохранить его в рублях, поясняет господин Ждановских.

«По нашим фирмам мы не видим такого тренда, – возражает Павел Сигал, являющийся президентом СРО «Единство». – У всех разная ситуация, когда мы беседуем с конкретными руководителями, они жалуются на ухудшение рыночной ситуации: возвратность кредитов уменьшается, регулирование ужесточается и т.д.».

×
Rambler's Top100